私募股权基金关注投资的中期（通常3－5年）回报，以上市为主要退出机制。惟有如此，资金才有流动性。所以在选择投资对象时，就会考查企业3至5年后的业绩能否达到上市要求，其股权结构适合在哪个市场上市，而他们在金融方面的经验和网络也有利于公司未来的上市。

　　投资私募股权投资基金，是一项高风险高收益的投资活动，其风险主要在于投资失败的可能性极大。而很多原始股的发行方和中介机构利用投资者对公司状况的不了解，对其私募股权投资基金的风险进行隐瞒，甚至直接进行诈骗。所以，根据中国的现状，就一般投资者而言，投资于PE信托相对比较稳妥。

　　现在市场的PE信托分为两种：

　　其中，预计收益类型的私人股权投资信托可以说是一种变相保本的信托产品。此模式中受益人的信托资本金是有保障的，在信托财产实际收益低于或等于预期收益率时，对受益人免收信托报酬和投资管理顾问费；但其收益也是以预期收益封顶的，超过预期收益部分作为受托人的信托报酬以及投资管理顾问费。

　　另一种模式则是纯粹的代客理财性质，不承诺预期收益，作为有资金需求的企业和有投资需求者的桥梁和中介。这种模式里投资人实际承担投资风险、享受投资收益，信托公司和PE不仅收取管理费，还分享信托净收益适当比例的绩效报酬。信托公司即联合PE向发行PE信托，再由PE投资于目标公司股权。

　　这两种模式在风险和收益上都有明显的区别，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资能力进行选择。

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