3.无竞争优势的中小型企业 该类民营企业中的小企业发展目标是在竞争中生存下去。而事实上该类企业的融资如果依靠商业银行融资,就会因信息严重不对称、银行评估贷款风险成本高、违约风险大,同时因企业规模小,生命周期短,生产稳定性差,竞争和抵抗风险能力较差,而获得信贷的可能性小,额度低。由此可见,该类企业主要依靠内部积累和民间融资来解决问题。但是内部积累要在良好的经营状况下,而且具有时间长,份额小等特点,不能满足企业“时间急”的需要。因此,该类小企业只能选择民间融资,主要通过民间借贷来弥补资金缺口。 广东作为全国经济的前沿,居民积累了不少资金,近几年来由于存款利率较低,投资的产品有限,致使民间融资得到迅速发展。民间融资按融资双方主体可分为三类:第一类是个人之间的融资,多发生在亲戚朋友之间;第二类是企业之间的融资。表现为企业资金不足,从其他有业务往来企业调剂、拆借一部分资金,以应当务之急,另一种表现是企业之间相互欠款,因久欠未清而转化为借贷行为,债权方要求负债方支付欠款利息;第三类是企业与个人之间的融资,表现形式为企业内部职工集资。一是部分企业因无法从银行取得新的贷款,为了生存和扩大再生产,以收取风险保证金、内部集资的形式筹集所需资金;二是个别效益好的企业为给职工办福利,以付息分红为目的,进行内部集资。 与正规的金融市场融资相比,民间融资具有以下几个特点:一是融资成本低,虽然民间借款的利息一般比商业银行高,但是由于民间金融市场的贷款企业与借款人信息完全对称,例如对贷款企业的经营情况,贷款人的信用情况,收入状况以及还款能力等等都充分了解,减少了信用评估、抵押资产等的费用;二是融资效率高,在正规的金融市场上,商业银行对企业的融资项目不了解,经过一系列的评估之后才审批,手续繁琐,且费时。而在民间金融市场上,由于信息对称,贷款决策的速度快,效率高,及时地满足该类民营中小企业的资金需要;三是交易方式灵活,民营中小企业的融资要求是“时间急、频率高、额度小”,特别是规模小的企业,由于生产的稳定性差,对资金的要求一定要灵活,而民间融资,可以就贷款方式、期限与利率做出协商,灵活地解决企业的生产困难。
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